Tải bản đầy đủ

KHÁI QUÁT CỘNG ĐỒNG ROBOT GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN

Khái quát về cộng đồng Robot giao dịch chứng khoán tại Việt Nam
Chiến lược đa dạng được lập trình trên nhiều công cụ và ngôn ngữ khác nhau là đặc điểm giai
đoạn sơ khởi của thị trường Robot giao dịch chứng khoán tại Việt Nam hiện nay. Để xu hướng
ứng dụng robot trong đầu tư chứng khoán trở nên mạnh mẽ và bắt nhịp với toàn cầu, các startup cần quy hoạch hạ tầng công nghệ, nâng cấp hiệu quả vận hành và đặc biệt quan tâm nội dung
quản trị danh mục đầu tư.
Manh nha từ những năm 2012 cho tới nay, các đội nhóm, start-up (TEAM) xây dựng phần mềm,
thuật toán cập nhật tín hiệu cảnh báo Mua/Bán tự động (Robot giao dịch chứng khoán) đã tạo
dựng được một nền tảng cơ sở cho thị trường mới này.
Chiến lược đầu tư đa dạng
Có thể nói, Robot giao dịch chứng khoán mang hình ảnh và ý tưởng đầu tư của người lập trình. Các
TEAM theo đuổi các trường phái và triết lý đầu tư khác nhau hình thành thị trường Robot vô cùng
phong phú về chiến lược và tương thích với mỗi giai đoạn thị trường riêng biệt.
Nhiều TEAM phát triển phần mềm dựa trên mô hình bùng nổ theo đà (bùng nổ trên nền tảng tích
luỹ) trong CANSLIM. Robot được xây dựng trên lý thuyết này có khả năng nhận diện một nền tảng
tích luỹ bao gồm nhiều nến (candle sticks) xếp cạnh nhau, dao động trong biên độ hẹp, với thanh
khoản cạn kiệt, và sẽ cảnh báo tín hiệu MUA khi mặt bằng giá này bị phá vỡ nhờ lực cầu lớn. Lý
thuyết khá hiệu quả vì tuân theo đúng quy tắc 20-80 (Cổ phiếu tăng 80% trong chỉ khoảng 20%
thời gian nắm giữ), vì vậy sẽ giảm được chi phí thời gian và chi phí cơ hội nắm giữ cổ phiếu không
tăng giá.

Hình ảnh trên website các chỉ báo khuyến nghị của TEAM “

SCP-INVESTMENT”
Không ít TEAM theo đuổi chiến lược “ĐÁY – ĐỈNH” bằng việc xây dựng các tín hiệu có độ nhạy cảm
cao với biến động ngắn hạn. Chiến lược bắt đáy tỏ ra hiệu quả trong những giai đoạn thị trường có
dao động biên độ rộng; tuy nhiên, chiến lược này yêu cầu việc quản trị rủi ro khắt khe như ra tín
hiệu điểm bán sớm và thu hẹp lợi suất để cân bằng rủi ro.


Hình ảnh tín hiệu 2 gạch trắng và 2 gạch hồng báo MUA SSI của TEAM “MuaCP”
Ngoài 2 chiến lược phổ biến này, các ý tưởng dành cho Robot giao dịch khác như thống kê tìm quy
luật từ tập tín hiệu thành công, tín hiệu mua/bán dựa trên cơ bản, chiến hợp tích hợp đa điều
kiện,... tạo ra một hệ sinh thái tư duy thuật toán phong phú.
Nền tảng công nghệ phân hoá cao
Yếu tố công nghệ mang ý nghĩa quan trọng trong tốc độ xử lý và khả năng nâng cấp hiệu quả của
các Robot trong đầu tư chứng khoán.
Theo khảo sát, phần lớn các TEAM đang phát triển Robot tự động trên nền tảng các phần mềm
phân tích kỹ thuật (PTKT) như AMIBROKER và METASTOCK. Điểm hạn chế của công cụ này là tại
một thời điểm, người sử dụng không thể nắm bắt được toàn bộ tín hiệu báo Mua/Bán trên thị
trường, mà chỉ có thể tra cứu từng cổ phiếu. Chính vì yếu tố hạn chế trong thống kê này, Robot xây
dựng trên nền tảng PTKT gặp khó khăn trong việc back-test và nâng cấp thuật toán.
Ở một bậc cao hơn, nhiều TEAM đã thực hiện quy hoạch các tín hiệu trên phần mềm PTKT thành
các tính toán trên phần mềm Excel hoặc Google Spreadsheet. Sử dụng các hàm nhập liệu, dữ liệu
cần thiết được lấy về rồi thực hiện tính toán, cuối cùng là đưa ra kết quả MUA/BÁN với các mức độ
giải ngân tuỳ biến theo chất lượng tín hiệu. Excel và Google Spreadsheet khá hữu hiệu trong việc
khắc phục các hạn chế của phần mềm PTKT, nhưng đây là 2 công cụ miễn phí của Microsoft và
Google nên chúng gặp vấn đề lớn trong tốc độ xử lý dữ liệu lớn và cập nhật theo thời gian thực
(real-time).
Giải quyết bài toán từ công cụ PTKT, Excel, Google Spreadsheet, một số các TEAM đã phát triển
Robot trên nền tảng ngôn ngữ lập trình R, Python, C++, C#, PHP,... đồng thời đầu tư máy chủ,
website riêng để xử lý dữ liệu lớn tập trung. Bên cạnh đó, thị trường còn xuất hiện một số TEAM


xây dựng API (giao diện lập trình ứng dụng) để phục vụ cho các nhu cầu tự xây dựng Robot của nhà
đầu tư.
Cách thức ra quyết định Mua/Bán chứng khoán
Hầu hết Robot giao dịch chứng khoán trên thị trường hiện vẫn đang dừng ở mức bán tự động. Nói
cách khác, để đưa ra quyết định đầu tư, nhà đầu tư vẫn phải kết hợp thêm nhiều yếu tố ngoại vi
khác như đánh giá chủ quan cơ bản doanh nghiệp thông qua hệ thống đánh giá (Ratings), hoặc
đánh giá chủ quan về diễn biến chung của thị trường, vĩ mô. Hiếm hoi có 1 -2 TEAM có Robot đạt
tới trình độ có thể tự động ra quyết định dựa trên tích hợp tất cả các thông tin ẩn trong khâu tính
toán.

Hình ảnh trên phần mềm có chỉ báo khuyến nghị của TEAM “GKC"
Backtest và Quản trị rủi ro
Do nền tảng phát triển Robot còn sơ khai, nhiều TEAM chưa thực sự coi trọng hai yếu tố này và
nếu có thì cũng khó thực hiện do chưa đủ hạ tầng công nghệ. Ví dụ như các TEAM xây dựng trên
nền tảng PTKT thì dù có thực hiện backtest cũng khó có thể thống kê lại toàn bộ tín hiệu để kiểm
nghiệm hiệu quả. Hay trong việc quản trị rủi ro, nhiều TEAM mới dừng ở mức stop loss cơ bản. Đối
với các TEAM có nền tảng cao hơn, có thể thực hiện backtest thì cũng chưa xây dựng đủ yếu tố
định lượng trong việc hạn chế rủi ro, quản trị hay phân bổ danh mục đầu tư...
Điểm sáng
Đã xuất hiện manh nha những Robot ứng dụng công nghệ cao từ cách mạng công nghiệp 4.0 như
ứng dụng GA - Giải thuật di truyền (một kỹ thuật của khoa học máy tính nhằm tìm kiếm giải pháp
thích hợp cho các bài toán tối ưu tổ hợp) hay Machine learning (sử dụng các thuật toán lặp để học
từ dữ liệu, machine learning cho phép máy tính tìm thấy những thông tin giá trị ẩn sâu mà không


được lập trình một cách rõ ràng nơi để tìm). Đây là những yếu tố có thể tạo ra đột biến trong xu
hướng phát triển Robot giao dịch chứng khoán trong tương lai.

Hình ảnh phần mềm hiển thị qua website của TEAM “FREESTOCK”
Có thể thấy rằng, thị trường Robot giao dịch chứng khoán đang có những bước phát triển chập
chững thế hệ “1.0” nhưng có nhiều triển vọng. Tuy rằng, hạ tầng cơ sở và nền tảng phát triển còn
sơ khởi nhưng chiến lược đầu tư của các TEAM đa dạng và nhiều điểm sáng, lịch sử đang ủng hộ
hiệu quả đầu tư của các Robot khi hiệu quả đầu tư của hầu hết các Robot đều vượt trội so với mặt
bằng chung của thị trường, có những Robot đạt mức lợi nhuận đầu tư lý thuyết bình quân
35%/năm hay xác suất chính xác của tín hiệu ở mức trên 85%.
Diễn biến Đại hội Robot giao dịch chứng khoán ROBO ARENA 1.0
Chỉ mới sau 3 ngày kể từ 15/8/2017 khi cuộc thi Đại hội Robot giao dịch chứng khoán ROBO ARENA
1.0 từ ngày 15/8/2017 do CTCP Chứng khoán Mê Kông phát động tổ chức, cuộc thi đã thu hút
hàng chục ngàn người quan tâm tương tác qua Fanpage và các diễn đàn. Ban Tổ chức cuộc thi cũng
đã nhận được 15 đăng ký từ các TEAM trên khắp mọi miền Việt Nam.
Đại hội ROBOT giao dịch chứng khoán ROBO ARENA 1.0 hứa hẹn sẽ là nơi quy tụ để các TEAM giao
lưu, học hỏi để nâng cao chất lượng hoạt động đầu tư.
Theo Ban Tổ chức ROBO ARENA 1.0



Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Tải bản đầy đủ ngay

×

×