Tải bản đầy đủ

Hoạt động tư vấn tại công chứng khoán SeABANK

LỜI MỞ ĐẦU
Hiện nay tỷ lệ người dân Việt Nam tham gia đầu tư chứng khoán vẫn còn
rất nhỏ, nên việc số lượng các Công ty Chứng khoán gia tăng nhanh trong một
khoảng thời gian khá ngắn đã dẫn đến một số công ty gặp nhiều khó khăn trong
hoạt động kinh doanh. Để thu hút khách trên thị trường, nhiều công ty đã mở
rộng dịch vụ repo và hạ phí... Trong đó, tất cả các Công ty Chứng khoán lớn nhỏ
lần lượt vào cuộc, dù đây là nguồn thu đáng kể, nhất là với những thành viên
mới hoạt động. Nhưng với nhiều công ty nhỏ, mới tham gia thị trường, kinh
doanh đang lỗ thì việc giảm phí sẽ là một gánh nặng lớn. Sự xuất hiện hàng loạt
các Công ty Chứng khoán đã góp phần đáp ứng được nhu cầu dịch vụ cho số
lượng đông đảo nhà đầu tư đang ngày một gia tăng, đồng thời tạo ra áp lực cạnh
tranh buộc các Công ty Chứng khoán phải tự hoàn thiện mình, nâng cao chất
lượng dịch vụ khách hàng và đảm bảo lợi ích cho khách hàng. Các Công ty
Chứng khoán đã chú trọng hơn đến nghiệp vụ tư vấn, hoạt động tư vấn đã có
những hiệu quả đáng kể trong thời gian này không chỉ với những công ty đã
hoạt động lâu năm mà cả những công ty được cấp phép trong thời gian gần đây
cũng đã triển khai hoạt động này khá tốt.
Để hiểu rõ hơn hoạt động tư vấn và những hiệu quả mà hoạt động này
mang lại cho những công ty chứng khoán nhóm 4 lớp HK1A2 đã lựa quyết định
chọn đề tài:
“Hoạt động tư vấn tại công Chứng khoán SeABANK”.

Bài thảo luận của nhóm gồm 3 phần:
- Phần 1: Tìm hiểu chung về tư vấn chứng khoán.
- Phần 2: Hoạt động tư vấn tại công ty Chứng khoán SeABANK.
[Type text]


- Phần 3: Thực trạng và đánh giá của nhóm về hoạt động tư vấn của công
ty Chứng khoán SeABS.

PHẦN I: TÌM HIỂU CHUNG HOẠT ĐỘNG TƯ
VẤN CHỨNG KHOÁN
Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán
Là dịch vụ mà công ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng trong lĩnh
vực tư vấn đầu tư chứng khoán; tư vấn tái cơ cấu tài chính, chia, tách, sáp nhập,
hợp nhất doanh nghiệp; tư vấn cho doanh nghiệp trong việc phát hành và niêm
yết chứng khoán.
Đây là nghiệp vụ mà vốn của nó chính là kiến thức chuyên môn, kinh
nghiệm nghề nghiệp của đội ngũ chuyên viên tư vấn của công ty chứng khoán.
1.1. Tư vấn tài chính (Tư vấn cho người phát hành)
Đây là một mảng hoạt động quan trọng mang lại nguồn thu tương đối cao
cho công ty chứng khoán. Thực hiện nghiệp vụ này sẽ góp phần hỗ trợ phát triển
các doanh nghiệp và tạo ra những hàng hóa có chất lượng cao trên thị trường.
Khi thực hiện nghiệp vụ này, công ty chứng khoán phải ký hợp đồng với tổ chức
được tư vấn và liên đới chịu trách nhiệm về nội dung trong hồ sơ xin niêm yết.
Hoạt động này tương đối đa dạng bao gồm:
- Xác định giá trị doanh nghiệp: là việc định giá các tài sản hữu hình và vô
hình của doanh nghiệp trước khi chào bán chứng khoán. Đây là khâu quan trọng
trước khi phát hành chứng khoán vì nó dùng để đánh giá chứng khoán phát
hành, đặc biệt là khi doanh nghiệp mới phát hành chứng khoán ra công chúng
lần đầu.

[Type text]


- Tư vấn về loại chứng khoán phát hành: tùy theo điều kiện cụ thể của
từng doanh nghiệp như tình hình tài chính, chiến lược phát triển của công ty…
mà xác định loại chứng khoán phát hành là cổ phiếu hay trái phiếu.
- Tư vấn chia, tách, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp…: khi một doanh
nghiệp muốn thâu tóm hay hợp nhất với một doanh nghiệp khác, họ tìm đến các
công ty chứng khoán để nhờ trợ giúp về các vấn đề kỹ thuật, phương pháp tiến


hành sao cho phù hợp và đỡ tốn chi phí…
1.2. Tư vấn đầu tư chứng khoán
Là việc các chuyên viên tư vấn sử dụng kiến thức chuyên môn của mình
để tư vấn cho nhà đầu tư về thời điểm mua bán chứng khoán, loại chứng khoán
mua bán, thời gian nắm giữ, tình hình diễn biến thị trường, xu hướng giá cả…
Đây là hoạt động phổ biến trên thị trường thứ cấp, diễn ra hàng ngày, hàng giờ
với nhiều hình thức khác nhau. Việc tư vấn có thể bằng lời nói, hoặccó thể thông
qua những bản tin, các báo cáo phân tích… khách hàng có thể gặp gỡ nhà tư vấn
hoặc thông qua các phương tiện truyền thông như điện thoại, fax… để nhờ tư
vấn trực tiếp hoặc có thể gián tiếp thông qua các báo cáo phân tích, các ấn phẩm
mà nhà tư vấn phát hành.
Nhà tư vấn phải luôn là người thận trọng khi đưa ra những lời bình luận,
những báo cáo phân tích của mình về giá trị các loại chứng khoán, vì những phát
ngôn của các chuyên viên tư vấn có tác động rất lớn đền tâm lý của các nhà đầu
tư và thường dễ có thể trở thành lời tiên đoán, định hướng cho toàn bộ thị
trường. Bởi vì, các nhà đầu tư tin rằng các nhà tư vấn là những chuyên gia trong
lĩnh vực này, họ có nhiều thông tin và kiến thức hơn những người khác và họ có
thể đánhgiá tình hình chính xác hơn. Điều này có thể mang lại lợi nhuận cho
người được tư vấn nhưng cũng có thể gây thiệt hại cho họ và làm ảnh hưởng đến

[Type text]


TTCK.Theo quy định tại Việt Nam, khi thực hiện tư vấn đầu tư chứng khoán
cho khách hàng, các công ty chứng khoán và nhân viên kinh doanh phải:
+ Tuân thủ đạo đức nghề nghiệp.
+ Bảo đảm tính trung thực, khách quan và khoa học của hoạt động tư vấn.
+ Không được tiến hành các hoạt động có thể làm cho khách hàng và công
chúng hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của bất kỳ loại chứng khoán nào.
+ Không được có hành vi cung cấp thông tin sai sự thật để dụ dỗ hay mời gọi
khách hàng mua bán một loại chứng khoán nào đó.
+ Bảo mật các thông tin nhận được từ người sử dụng dịch vụ tư vấn trừ trường
hợp đươc khách hàng đồng ý hoặc pháp luật có quy định khác.
+ Chịu trách nhiệm trước pháp luật về hoạt động tư vấn và bồi thường thiệt hại
cho người sử dụng dịch vụ tư vấn khi vi phạm cam kết trong hợp đồng tư vấn.
Tuy nhiên, các nhà tư vấn thường đánh giá tình huống theo kiến thức, kinh
nghiệm và tư duy chủ quan của họ, do vậy việc đánh giá tình huống của mỗi nha
tư vấn là khác nhau. Tính khách quan và chính xác của các bản phân tích sẽ
mang lại uy tín cho nhà tư vấn.

[Type text]


PHẦN II: HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN TẠI CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN SEABANK
2.1. Giới thiệu Công ty Chứng khoán SEABANK
Công ty Chứng khoán Ngân hàng TMCP Đông Nam Á ( SeABS) chuyên
cung cấp dịch vụ chứng khoán, tư vấn tài chính doanh nghiệp và dịch vụ môi
giới đầu tư cho các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân trong và ngoài nước. SeABS
hướng tới mục tiêu là một trong những công ty chứng khoán hàng đầu Việt Nam
với định hướng trở thành một tập đoàn ngân hàng đầu tư chuyên nghiệp.
SeABS không ngừng nỗ lực phát triển dịch vụ của mình nhằm đáp ứng
được tốt nhất các nhu cầu ngày càng cao của nhà đầu tư. Hết năm 2007, tổng số
CBNV là 105 người. Với số vốn điều lệ là 50 tỷ đồng, sau 1 năm hoạt động lợi
nhuận của SeABS đạt hơn 45 tỷ đồng. Vào 31/12/2007, SeABS chính thức tăng
vốn điều lệ lên 200 tỷ đồng. Với định hướng trở thành một trong những công ty
chứng khoán hàng đầu và tập đoàn Ngân hàng đầu tư chuyên nghiệp, SeABS
xác địng lộ trình tăng vốn đạt quy mô 1000 tỷ đồng đến năm 2010.
Trụ sở: Số 16 Láng Hạ, Ba Đình, Hà Nội
Chi nhánh: 81-83 đường Cách mạng tháng 8, Quận 1 Thành Phố Hồ Chí
Minh và rất nhiều đại lý nhận đạt lệnh tại các tỉnh thành phố lớn trên cả nước.
Lãnh đạo công ty:
- Ông Lê Hữu Báu: Chủ tịch hội đồng quản trị - là tiến sĩ khoa học, đã
từng làm Trưởng ban Giám định Cục Giám định và quản lý chất lượng công
trình giao thông - Bộ Giao thông Vận tải.
- Bà Lê Thị Mai Linh: Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị đã có kinh nghiệm
lâu năm trong lĩnh vực chứng khoán với 06 năm làm việc tại Uỷ ban Chứng
khoán Nhà nước giữ các chức vụ quan trọng như Trưởng phòng thẩm định Vụ
[Type text]


quản lý phát hành chứng khoán, Phó Vụ trưởng Vụ Quan hệ quốc tế, Phó Giám
đốc Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội.
- Bà Nguyển Thị Vân: Tổng giám đốc có nhiều năm kinh nghiệm làm việc
trong lĩnh vực Tài chính - ngân hàng với 11 năm làm việc tại ngân hàng TMCP Kỹ
thương Việt Nam (Techcombank), trong đó có 7 năm làm kế toán trưởng.
Giá trị cốt lõi:
- Tối ưu hoá lợi nhuận và cơ hội đầu tư cho khách hàng là nền tảng cơ bản
trong mọi hoạt động của chúng tôi. SeABS luôn đối xử một cách công bằng với
các chuẩn mực đạo đức cao nhất với tất cả khách hàng.
- SeABS xây dựng môi trường kinh doanh chuyên nghiệp, hiệu quả, sáng
tạo và luôn hướng tới sự thành công của khách hàng.
- Giá trị của SeABS được tạo dựng từ sự nỗ lực không ngừng của đội ngũ
cán bộ, từ Hội đồng quản trị tới đội ngũ lãnh đạo chuyên viên nghiệp vụ đều
hướng tới sự hoàn hảo, minh mạch trung thực, trách nhiệm và cởi mở.
- Hướng tới sự hoàn hảo trong chất lượng dịch vụ cùng cam kết bảo mật
của SeABS sẽ mang lại cho khách hàng sự tin tưởng và tăng cường sức mạnh
cho các nhà đầu tư.
2.2. Các dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp do SeABS cung cấp
2.2.1. Dịch vụ tư vấn và đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp
Công ty Chưng khoán SeABS cung cấp cho khách hàng gói dịch vụ tài
chính cố định với các thông tin đa dạng, phù hợp với nhu cầu của quý khách
hàng bao gồm: báo cáo thực trạng tài chính, phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ
hội và thách thức của công ty và đặc biệt là xác định vị thế của công ty so với
các đối thủ cạnh tranh trên thị trường. Các báo cáo của chúng tôi dựa trên khảo
sát hoạt động kinh doanh thực tế và báo các tài chính của công ty. Báo cáo này
[Type text]


sẽ được gửi trực tiếp tới Tổng Giám đốc Công ty định kỳ 6 tháng một lần, tuỳ
thuộc vào yêu cầu của Quý công ty
2.2.2. Dịch vụ tư vấn xây dựng chiến lược tài chính
Tuỳ theo nhu cầu của Quý công ty, SeABS có thể cùng với Công ty xây
dựng chiến lược tài chính cho Quý Công ty trong trung hạn và dài hạn
2.2.3. Tư vấn cổ phần hoá và bán đấu giá cổ phần
SeABS luôn đồng hành và chia sẻ các khó khăn cùng với doanh nghiệp trong
quá trình cổ phần hoá. Các thành viên của chúng tôi luôn hiểu “Sự thành công của
khách hàng khẳng định thương hiệu và chất lượng dịch vụ của SeABS”. Các dịch
vụ chúng tôi cung cấp sẽ đem lại sự hài lòng cho Quý khách hàng:
- Tư vấn xây dựng cổ phần hoá.
- Xác định giá trị doanh nghiệp
- Tư vấn xây dựng phương án cổ phần hoá.
- Tư vấn đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng hoặc bán bớt phần vốn
Nhà nước tại công ty cổ phần.
- Tư vấn hậu cổ phần hoá.
- Tư vấn phát hành cổ phiếu ra công chúng.
- Tư vấn phát hành thêm cổ phần theo hình thức riêng lẻ.
2.2.4. Tư vấn phát hành thêm cổ phần
Với các chuyên gia có nhiều kinh nghiệm, đã từng làm việc tại các hãng
danh tiếng tại Việt Nam và trên thế giới, SeABS hướng tới cung cấp dịch vụ tư
vấn phát hành cổ phần cho doanh nghiệp một cách chủ động, hiệu quả và toàn
diện. Cụ thể các chuyên gia của chúng tôi sẽ kết hợp với các doanh nghiệp để

[Type text]


tìm ra phương án tối ưu nhất cho cơ cấu vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp,
tạo tiền đề cho thành công phát hành tăng vốn của doanh nghiệp.
2.2.5. Tư vấn niêm yết
Giao dịch trên thị trường chứng khoán là bước đột phá giúp doanh nghiệp
nâng cao giá trị thương hiệu, nâng cao năng lực kinh doanh cũng như giúp
doanh nghiệp huy động vốn một cách thuận tiện và hiệu quả. Vì lợi ích thiết
thực của khách hàng, SeABS nỗ lực tối đa để cung cấp cho khách hàng các dịch
vụ như sau:
- Khảo sát doanh nghiệp và lập hồ sơ niêm yết chứng khoán.
- Tư vấn xác định giá tham chiếu cho cổ phiếu.
- Hỗ trợ quá trình phê duyệt hồ sơ niêm yết.
- Xây dựng phương án quảng bán thương hiệu và chào sàn giao dịch,
- Tư vấn triển khai sau niêm yết.
2.2.6. Tư vấn tái cơ cấu, mua bán sát nhập doanh nghiệp (M&A)
Việt nam là nền kinh tế mới nổi trong khu vực Châu Á Thái Bình Dương
và đang thực sự hội nhập với nền kinh tế thế giới bằng việc chính thức là thành
viên WTO. Để phát triển và vươn ra thế giới, các doanh nghiệp Việt Nam không
thể tồn tại độc lập mà cần liên kết, phối hợp với nhau thông qua M&A để nhằm
nâng cao năng lực canh tranh, khắc phục, loại bỏ những điểm tồn tại yếu kém
của doanh nghiệp, phát huy thế mạnh của mình. Hoạt động tái cấu trúc, mua bán
doanh nghiệp (M&A) là một lĩnh vực mới mẻ tại Việt Nam và là một trong
những nghiệp vụ được chú trọng đặc biệt của SeABS để phát triển .SeABS đã và
đang triển khai các khối nghiệp vụ nghiên cứu chuyên sâu, hợp tác với các hãng
danh tiếng trong nước cũng như nước ngoài để nâng cao năng lực tư vấn và hỗ
trợ khách hàng trong tiến trình hội nhập với kinh tế thế giới.
[Type text]


- Tư vấn xây dựng kế hoạch tài chính và tái cấu trúc doanh nghiệp.
- Tư vấn hệ thống tài chính và cắt giảm chi phí doanh nghiệp.
- Tư vấn mua và bán, sát nhập doanh nghiệp.
- Tư vấn, hỗ trợ làm Due Diligence và xác định GTDN.
- Hỗ trợ tìm kiếm cổ đông chiến lược.
2.2.7. Đăng ký công ty Đại Chúng
Theo luật chứng khoán ban hành theo năm 2006, có hiệu lực 1/1/2007, tất
cả các công ty cổ phần đủ điều kiện là Công ty đại phải chúng Công ty đại
chúng với Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước. Nhằm tạo điều kiện cho doanh
nghiệp đăng ký kịp thời, SeABS sẽ hỗ trợ doanh nghiệp thực hiện đầy đủ các thủ
tục đăng ký để trở thành Công ty đại chúng theo Quy định hiện hành của Nhà
nước trong thời gian ngắn nhất và với chi phí tối thiểu.
2.2.8. Đăng ký giao dịch OTC
Căn cứ theo luật chứng khoán và dự thảo quy chế giao diạch cho các công
ty đại chúng, công ty đại chúng sẽ phải thực hiện lưu ký chứng khoán tại trung
tâm Lưu ký. Hiện nay, TTGDCK Hà Nội đang xây dựng sàn giao dịch OTC cho
các chứng khoán chưa niêm yết. Hệ thống giao dịch này được tổ chức đơn giản và
thuận tiện sẽ phục vụ giao dịch các cổ phiếu của các công ty đại chúng có chứng
khoán lưu ký tại TTLK. Việc giao dịch này sẽ đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư, cho
doanh nghiệp, tăng tính thanh khoản cho cổ phiếu và đặc bệt là giúp doanh nghiệp
đơn giản hoá việc quản lý cổ đông.

[Type text]


2.3. Một số hoạt động tư vấn chính của SeABS
2.3.1. Tư vấn CPH và bán đấu giá cổ phần lần đầu ra công chúng

Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp
Bước 1: Tư vấn lập kiểm kê phân loại các tài
sản của doanh nghiệp cũng như các chỉ tiêu liên
quan trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp.

SeABS,

T

doanh nghiệp

Bước 2: Tư vấn xử lý những vấn đề tài chính

đến

trước khi xác định giá trị doanh nghiệp.
Bước 3: Tư vấn tổ chức đánh giá và định giá
doanh nghiệp.

T+30

Bước 4: Lập hồ sơ xác định giá trị doanh
nghiệp trình cơ quan có thẩm quyền phê duyệt.
Xây dựng phương án cổ phần hoá DN
Bước 1: Xây dựng phương án
- Xác định hình thức cổ phần hoá thích hợp.
- Xác định mức vốn điều lệ phù hợp với nhu cầu
kinh doanh và phát triển của công ty.
- Tư vấn kế hoạch sử dụng tiền thu từ CPH: lập

T
SeABS,

kế hoạch sử dụng chi phí CPH, kế hoạch sử doanh nghiệp

đến

dụng trợ cấp lao động dôi dư, đào tạo lại…
- Mô hình tổ chức quản trị công ty cổ phần (Cơ
cấu và tổ chức của HĐQT, Ban kiểm soát).
- Xây dựng cơ cấu cổ đông thích hợp, đảm bảo
sự quản lý phần vốn Nhà nước cũng như quyền
[Type text]

T+40


lợi của cổ đông bên ngoài.
- Xây dựng phương án sản xuất kinh doanh sau
cổ phần hoá: dựa trên kế hoạch sản xuất kinh
doanh của công ty, chúng tôi sẽ đưa ra các nhận
định, đánh giá về khả năng thực hiện và phân
tích rủi ro. Xây dựng kế hoạch chi trả cổ tức sau
cổ phần hoá.
- Tư vấn phương án sắp xếp lại lao động dôi dư
và đảm bảo quyền lợi người lao động sau khi cổ
phần hoá.
Bước 2: Bảo vệ phương án cổ phần hoá

Doanh

Tư vấn xây dựng Điều lệ của công ty cổ phần

nghiệp

theo luật doanh nghiệp
Tư vấn tổ chức đấu giá cổ phần lần đầu
- Xây dựng hồ sơ bán đấu giá cổ phần.
- Xây dựng quy chế bán đấu giá.

T +40

- Tổ chức bán đấu giá.
+ SeABS ký hợp đồng tổ chức bán đấu giá với

SeABS,

đến

Sở GDCK và/ hoặc TTGDCK (nếu đấu giá quả doanh nghiệp
Sở GDCK và TTGDCK).
+ SeABS tổ chức việc đấu giá tại SeABS nếu

T+90

việc bán đấu giá của DN không phải qua Sở
GDCK hoặc TTGDCK.
+ Hoàn tất đợt đấu giá.
Tư vấn tổ chức đại hội đồng cổ đông lần đầu
Xây dựng quy chế quản lý cổ đông
Thời gian thực hiện dự kiến
[Type text]

12tuần


2.3.2. Tư vấn phát hành thêm cổ phiếu (Phát hành ra công chúng)
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch phát hành thêm
(phát hành ra công chúng)
Bước 1: Khảo sát các điều kiện về tài chính, tình

SeABS,

T+3

hình thực tế về sản xuất kinh doanh của doanh doanh nghiệp
nghiệp và kế hoạch tài chính của doanh nghiệp.
Bước 2: Thống nhất với doanh nghiệp về phương
thức phát hành thêm cổ phần ra công chúng.

SeABS,

T+6

doanh nghiệp

Bước 3: Tiến hành thu thập tài liệu để lập hồ sơ
phát hành thêm cổ phần theo quy định Uỷ ban

SeABS

T+9

SeABS,

T+19

chứng khoán Nhà nước.
Bước 4: Lập hồ sơ xin phép Uỷ ban chứng khoán

Nhà nước cho đợt phát hành thêm cổ phiếu ra công doanh nghiệp
chúng, công việc cụ thể bao gồm:
- Lập phương án phát hành cổ phần
- Lập bản cáo bạch phát hành ra công chúng
- Lập các biểu mẫu theo luật định để gửi Uỷ ban
chứng khoán Nhà nước
Bước 5: Phê duyệt hồ sơ phát hành
Bước 6: Triển kai phương án phát hành (phân phối
cổ phiếu và thu tiền)

UBCKNN
SeABS,

T+49

doanh nghiệp
T+70

Thời gian thực hiện dự kiến
[Type text]

14 tuần


2.3.3. Tư vấn phát hành thêm cổ phiếu (Phát hành riêng lẻ)
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch phát hành thêm
(phát hành riêng lẻ)
Bước 1: Khảo sát các điều kiện về tài chính, tình
hình thực tế về sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp và kế hoạch tài chính của khách hàng.

SeABS,
doanh nghiệp
SeABS,

Bước 2: Thống nhất với doanh nghiệp về phương doanh nghiệp
thức phát hành .
Bước 3: Lập hồ sơ công bố thông tin.

SeABS

Bước 4: Tổ chức phân phối cổ phiếu.

SeABS,

Bước 5: Thu tiền mua cổ phần và thanh lý hợp
đồng.

Thời gian thực hiện dự kiến

[Type text]

T+10

T+12
T+22
T+42

doanh nghiệp
SeABS,

T+50

doanh nghiệp
10 tuần


2.3.4. Tư vấn niêm yết cổ phiếu
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn xây dựng kế hoạch niêm yết
Bước 1: Thuyết minh các vấn đề liên quan đến
việc niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp trên
TTCK Việt Nam .
Bước 2: Cung cấp cho doanh nghiệp danh mục các

SeABS,

T

doanh nghiệp

T+2

SeABS

T+3

SeABS,DN

T+6

SeABS

T+6

SeABS,

T+7

văn bản cần thiết cho hồ sơ nêm yết.
Bước 3: Tiến hành thu thập thông tin về ngành.
Bước 4: Chuẩn bị danh sách các câu hỏi điều tra
thông tin bổ sung với ban lãnh đạo và các phòng
ban tác nghiệp trong Công ty.
Bước 5: Xây dựng kế hoạch laàm việc và thống
nhất kế hoạh làm việc với doanh nghiệp.

doanh nghiệp

Tư vấn lập hồ sơ niêm yết và thực hiện niêm yết
Bước 1: Soạn bản cáo bạch và chuẩn bị các tài
liệucho hồ sơ niêm yết .
Bước 2: .Xem xét chỉnh sửa Bản điều lệ theo đúng

SeABS,

T+12

doanh nghiệp
SeABS,DN

T+17

SeABS,DN,

T+12

kiểm toán

T+17

SeABS

T+17

TTGDCK/

T+17

yêu cầu của UBCK và Luật kinh doanh.
Bước 3: Xem xét các báo cáo kiểm toán và nêu
hướng giải quyết các vấn đề tồn tại (nếu có).
Bước 4: Hoàn thiện hồ sơ niêm yết.
Bước 5: Làm việc với TTGDCK/ Sở GDCK về hồ
[Type text]


sơ niêm yết.
Bước 6: Phê duyệt hồ sơ cuối cùng.

Bước 7: Hỗ trợ doanh nghiệp làm thủ tục lưu ký
và đưa cổ phiếu và giao dịch tại TTGDCK/ Sở

Sở GDCK

T+50

TTGDCK/

T+50

Sở GDCK
SeABS

T+40
T+50

GDCK
Thời gian thực hiện dự kiến

[Type text]

10 tuần


2.3.5. Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp
Bước 1: Khảo sát các điều kiện về tài chính, tình hình thực tế về sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp (thực hiện Due diligênc).

SeABS,
DN

Bước 2: Tiến hành đánh giá về tình hình tài chính, đánh giá về hiệu quả
sử dụng vốn của doanh nghiệp & hệ thống quản lý của doanh nghiệp.

4 tuần
4 tuần

SeABS

- Phân tích và đánh giá các chỉ tiêu tài chính.
- Đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn cố định.
- Đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lưu động.

2 tuần

- Đánh giá hệ thống quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Bước 3: Tiến hành đánh giá về triển vọng phát triển, phân tích ngành, SeABS,DN
khả năng phát triển trong năm tới của doanh nghiệp và ngành hàng kinh
doanh.
- Khảo sát triển vọng chung của nền kinh tế.

4 tuần

- Khảo sát và phân tích triển vọng phát triển chung của ngành.
- Phân tích khả năng cạnh tranh.
Bước 4: Lập báo cáo về tình hình hiệu quả sử dụng vốn của DN
Đánh giá nhu cầu vốn, cấu trúc vốn và số vốn cần huy động trong kế

SeABS,
DN

2 tuần

hoạch 5năm- 10 năm.
Phân tích và tư vấn xác định công cụ tài chính cần thực hiện để huy
động vốn của doanh nghiệp.
Bước 5: Thống nhất phương án tái cơ cấu tài chính và phát hành báo
cáo tổng hợp.

DN

Thời gian thực hiện dự kiến
[Type text]

SeABS,

16 tuần


2.3.6. Tư vấn mua bán doanh nghiệp
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Tư vấn mua bán doanh nghiệp
Bước 1: Khảo sát tình hình hoạt động của công ty.

SeABS, DN

2 tuần

SeABS

0,5 tuần

SeABS

1 tuần

SeABS, DN

0,5 tuần

SeABS, DN

8 tuần

SeABS, DN

2 tuần

theo luật chứng khoán, luật doanh nghiệp, luật cạnh tranh… và thông SeABS, DN,
báo với các bên liên quan.
kiểm toán

4 tuần

Bước 2: Đánh giá, phân tích mục tiêu kinh doanh của công ty và kế
họach mua và bán lại công ty .
Bước 3: Phân tích, cân đối rủi ro chung giữa lợi ích đạt được và rủi
ro của công ty, phương án tái cấu trúc công trước khi thực hiện
M&A.
Bước 4: Thực hiện tìm kiếm Công ty mục tiêu, đánh giá và tiến hành
xúc tiến ban đầu.
Bước 5: Thực hiện thương khảo và tiến hành định giá DN.
Thực hiện phân tích, đánh giá cụ thể về tất cả các mặt hoạt động của
Công ty.
Thực hiện định giá doanh nghiệp
Hỗ trợ thương khảo( nếu cần)
Bước 6: Lên kế hoạch nguồn tài chính cho thương vụ sau khi đàm
phán kết thúc.
Bước 7: Thực hiện các thủ tục mua, bán công ty, công khai thông tin

Bước 8: Thực hiện hỗ trợ các thủ tục về tài chính, kế toán, kiểm toán,
thuế cho việc mua, bán, sáp nhập.
[Type text]

SeABS

2 tuần


Bước 9: Đánh giá và lập báo cáo vầ việc mua, bán lại DN.
Bước 10: Kết thúc thương vụ thực hiện công bố thông tin theo QĐ .

1 tuần
SeABS, DN

1 tuần

SeABS, DN

Thời gian thực hiện dự kiến

[Type text]

21 tuần


2.3.7. Dịch vụ đăng ký công ty đại chúng
Công việc

Thực hiện

Thời gian
dự kiến

Dịch vụ đăng ký công ty đại chúng
Bước 1: Tập hợp thông tin UBCKNN yêu cầu để
SeABS,
lập Hồ sơ đăng ký công ty đại chúng.
doanh nghiệp
- Bản sao hợp lệ GCN Đăng ký kinh doanh và điều
lệ công ty.

T
T+15

- Tóm tắt mô hình tổ chức kinh doanh và bộ máy
quản lý.
- Cơ cấu cổ đông.
T+20

- Báo cáo tài chính năm gần nhất có kiểm toán.
Bước 2: UBCKNN chấp nhận hồ sơ và xác nhận là
công ty đại chúng.

UBCKNN

Tư vấn lưu ký chứng khoán
Bước 3: Đăng ký lưu ký chứng khoán tại TTLK.
Đơn đề nghị lưu ký chứng khoán:
- Sổ đăng ký sở hữu chứng khoán.
- Thông tin về chứng khoán đăng ký.

T+25
SeABS,
doanh nghiệp

- Bản sao hợp lệ GCN Đăng ký kinh doanh và điều
lệ công ty.

T+35

- Mẫu sổ/ Giấy chứng nhận sở hữu chứng khoán
- Hợp đồng tư vấn giữa SeABS và doanh nghiệp
Bước 4: TTLK chấp nhận lưu ký chứng khoán.
Thời gian thực hiện dự kiến

[Type text]

TTLK

5 tuần


PHẦN III: THỰC TRẠNG VÀ ĐÁNH GIÁ
CỦA NHÓM VỀ HOẠT ĐỘNG TƯ VẤN CỦA CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN SeABS
3.1. Triển khai hoạt động tư vấn chứng khoán của công ty SeABS.
SeABS không ngừng nỗ lực nhằm tạo ra các sản phẩm dịch vụ mang lại
tiện tích tối ưu cho khách hàng. Đến với SeABS, quý khách sẽ hoàn toàn cảm
thấy hài lòng với các dịch vụ tư vấn để Hỗ trợ Đầu tư của SeABS.
3.1.1. Dịch vụ tư vấn hỗ trợ đầu tư chứng khoán.
Mở tài khoản, hướng dẫn giao dịch: Rất nhanh chóng và thuận tiện, chỉ
cần 01 bản photo CMTND và bản gốc để đối chiếu, quý khách hàng ký vào bản
hợp đồng soạn sẵn là quý khách hàng đã có một số tài khoản giao dịch. Khi mở
tài khoản giao dịch, khách hàng sẽ được chuyên viên SeABS hướng dẫn về cách
thức giao dịch và các thông tin cần thiết khác liên quan đến giao dịch chứng
khoán. Khách hàng có thể mở tài khoản trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc trực
tuyến qua website www.seabs.com.vn.
Liên hệ:

Hà Nội
Hồ Chí Minh

ĐT: (04)2753844 - máy lẻ 243
ĐT:(08)9255579 – máy lẻ 107

1. Ứng trước tiền bán chứng khoán
Khách hàng được ứng trước tiền bán chứng khoán để giao dịch ngay khi
có kết quả khớp lệnh với mức phí ứng trước hợp lý. Khách hàng có thể ứng
trước tiền bán chứng khoán trực tiếp tại sàn giao dịch hoặc ứng trước trực tuyến.
Nếu ứng trực tiếp, khách hàng nhận thông báo kết quả khớp lệnh của chứng
khoán cần ứng tiền ngay tại sàn giao dịch của SeABS
2. Cầm cố chứng khoán
[Type text]


Là dịch vụ mà khách hàng có thể sử dụng chứng khoán mà mình sở hữu để
cầm cố vay vốn Ngân hàng. Khách hàng ký vào đơn đề nghị cầm cố chứng khoán,
đơn đề nghị phong tỏa chứng khoán do SeABS cấp, chúng tôi sẽ hỗ trợ quý khách
hàng thực hiện các thủ tục cần thiết để được vay vốn Ngân hàng. Khi cần giải tỏa
cầm cố, quý khách hàng có thể bán chứng khoán đã cầm cố để thanh toán.
3. Repo chứng khoán (mua bán lại chứng khoán)
Là dịch vụ dùng để thỏa thuận mua / bán tạm thời một hay một vài chứng
khoán trong thời điểm hiện tại và cam kết mua / bán lại trong tương lai tại một
thời điểm nhất định.
- Khách hàng có thể nhận được tiền ngay khi ký kết hợp đồng Repo.
- Thủ tục nhanh chóng đơn giản, thuận tiện với mức lãi suất hợp lý.
- Chứng khoán Repo được SeABS cam kết bán lại cho khách hàng theo
hợp đồng Repo
4. Hỗ trợ thông tin và tư vấn đầu tư
SeABS hỗ trợ khách hàng tìm kiếm thông tin cần thiết để có cơ sở ra quyết
định đầu tư của mình. SeABS trực tiếp cung cấp các thông tin về Doanh nghiệp, về
hoạt động thị trường chứng khoán hàng ngày và tin phân tích SeABS thông qua các
bản tin mà SeABS cung cấp. Quý khách hàng cũng có thể tìm kiếm các thông tin
trên qua trang web www.seabs.com.vn, qua e-mail, qua điện thoại.
- Tư vấn, chỉ dẫn và khuyến nghị hỗ trợ khách hàng để quyết định đầu tư.
- Tư vấn đầu tư khi khách hàng có nhu cầu.
5. Ủy thác đấu giá - IPO
Là dịch vụ giúp quý khách hàng có thể ủy thác cho SeABS tham gia đấu
giá mua cổ phần của các công ty thông qua đấu giá. Với đội ngũ phân tích
chuyên nghiệp SeABS thực hiện dịch vụ ủy thác đấu giá và tư vấn đấu giá cho
các nhà đầu tư một cách hiệu quả nhất. SeABS hỗ trợ tài chính cho khách hàng
ủy thác đấu giá với một tỷ lệ nhất định và lãi suất hợp lý. SeABS còn cung cấp
[Type text]


dịch vụ hỗ trợ sau đấu giá như: Tư vấn thông tin, quản lý cổ phiếu, chuyển
nhượng hợp đồng Ủy thách đấu giá.
3.1.2. Hoạt động tư vấn chứng khoán – các chính sách mới.
1. Khuyến mại
Áp dụng mức khuyến mại 0.15% cho tất cả các khách hàng giao dịch trên
thị trường UpcoM từ ngày 01/07/2009 đến 01/08/2009
Mức biểu phí áp dụng tại SeABS

GIÁ TRỊ GIAO DỊCH TRONG NGÀY
- Tổng giá trị giao dịch dưới 50 triệu VNĐ
- Tổng giá trị trong ngày từ 50 triệu đến dưới 100 triệu VNĐ
- Tổng giá trị giao dịch trong ngày từ 100 triệu đến dưới 500 triệu
VNĐ
- Tổng giá trị giao dịch trong ngày từ 500 triệu đến dưới 1 tỉ VNĐ
- Tổng giá trị giao dịch trong ngày từ 1 tỉ VNĐ trở lên

MỨC
PHÍ
0,33%
0,3%
0,25%
0,2%
0,15%

Phí cấp token giao dịch qua mạng bảo mật lần đầu: 500.000 đồng, phí
cấp lại : 200.000 đ/lần. Token dùng được 05 năm, bảo hành 03 tháng
2. Chính sách quản lý chất lượng
Nhận thức rằng chất lượng sản phẩm, dịch vụ cung cấp cho khách hàng là
nhân tố có ý nghĩa sống còn đối với sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh
nghiệp, ngay từ đầu, SeABS đã hướng mọi nỗ lực vào việc cải thiện và nâng cao
số lượng, chất lượng dịch vụ để tối đa hoá lợi ích của khách hàng. Để tạo điều
kiện duy trì tính liên tục và thống nhất của hệ thống quản lý chất lượng; đồng
thời, để chuẩn hóa và kiểm soát được rủi ro trong toàn bộ các hoạt động chủ yếu,
SeABS đã ban hành sổ tay quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000.
Đây là tài liệu nêu rõ chủ trương, chính sách, nguyên tắc chung và nội dung về
[Type text]


quản lý chất lượng mà SeABS cam kết thực hiện để nâng cao chất lượng sản
phẩm, dịch vụ, phục vụ khách hàng ngày một tốt hơn.
3. Chiến lược cạnh tranh
Không ngừng đào tạo, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức, văn hóa ứng xử và
đạo đức nghề nghiệp cho nguồn nhân lực hiện có; đồng thời, xây dựng và thực
thi các chính sách thu hút nguồn nhân lực có chất lượng cao nhằm sẵn sàng đáp
ứng các nhu cầu khắt khe của mọi khách hàng.
Nâng cấp hạ tầng công nghệ thông tin, phát triển và đưa vào vận hành hệ
thống các phần mềm ứng dụng tiên tiến như định giá chứng khoán, xác định giá
trị doanh nghiệp, phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và đặt lệnh trực tuyến để
hỗ trợ kịp thời, có hiệu quả quá trình ra quyết định của các nhà đầu tư.
Tiếp tục cải thiện hệ thống công bố thông tin nhằm cung cấp thông tin đầy
đủ, kịp thời, chính xác, đáng tin cậy và có giá trị sử dụng cho các nhà đầu tư.
Cải thiện chất lượng dịch vụ thông qua việc tập trung đầu tư nguồn lực
vào các dịch vụ cho phép tiếp cận trực tiếp vào nhóm các khách hàng mục tiêu.
Đẩy mạnh tài trợ cho các dự án hỗ trợ gia tăng kiến thức đầu tư cho cộng
đồng thông qua việc phối hợp với các Trường Đại học, các Học viện, các Viện
nghiên cứu để tổ chức đều đặn các chương trình hội thảo khoa học, tư vấn trực
tiếp tại các doanh nghiệp, thi tìm hiểu chứng khoán.
3.2. Đánh giá của nhóm về thực trạng cung cấp dịch vụ tư vấn chứng
khoán của SeABS.
3.2.1. Lợi ích khi sử dụng dịch vụ tư vấn chứng khoán của SeABS
Chúng tôi tin tưởng rằng việc sử dụng dịch vụ tư vấn của Công ty chứng
khoán SeABank sẽ đem lại lợi ích tối ưu cho Quý công ty:

[Type text]


Trên cơ sở xem xét và đánh giá khách hàng một cách khách quan toàn
diện từ nhiều góc độ, SeABS có thể giúp Quý công ty xác định được những vấn
đề tiềm ẩn cần phải giải quyết liên quan đến: chiến lược phát triển và năng lực
kinh doanh, cơ cấu tổ chức và bộ máy quản lý, hệ thống quản lý tài chính kiểm
soát nội bộ của công ty. SeABS sẽ cùng với Quý công ty phân tích các vấn đề
cần giải quyết và đề xuất các giải pháp phù hợp, toàn diện và hiệu quả nhất.
Hiểu biết của SeABS về công ty cùng những kinh nghiệm về định giá
doanh nghiệp giúp dịch vụ xác định giá trị doanh nghiệp được tiến hành nhanh
chóng, mang tính thực tiễn và thể hiện đúng giá trị của Quý công ty nhằm đảm
bảo lợi ích của chủ doanh nghiệp.
Với hiểu biết rộng về thị trường Việt Nam, trên cơ sở nghiên cứu tìm hiểu
thấu đáo về nhu cầu của các nhà đầu tư, với sự chuyên nghiệp của cán bộ
SeABS và mạng lưới quan hệ với đối tác, SeABS sẽ giúp công ty tiếp cận được
với những cổ đông chiến lược thích hợp, tận dụng các sức mạnh tiềm ẩn và khai
thác được tối đa những cơ hội thị trường. Ngoài ra, SeABS còn có mối quan hệ
với mạng lưới những nhà đầu tư tổ chức và cá nhân qua các kênh phân phối
riêng của mình.
Với đội ngũ lãnh đạo và nhân viên có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh
vực Ngân hàng, tài chính, chứng khoán, SeABS cam kết sẽ thực hiện thành công
hoạt động tư vấn phát hành cổ phiếu hoặc niêm yết trên thị trường chứng khoán
và các loại hình dịch vụ tài chính khác, nhằm giúp doanh nghiệp quảng bá hình
ảnh và thương hiệu của mình trên thị trường, giúp Qúy công ty có cơ hội tham
gia thị trường vốn và tiếp cận với các nguồn tài chính tối ưu.
Với đội ngũ chuyên gia tư vấn có nhiều năm kinh nghiệm thực tế và làm
việc hiểu quả, hiện tại SeABS đang cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn với
thời gian rút ngắn tối thiểu luôn được khách hàng tin tưởng và đánh giá cao.
[Type text]


TOP 5 lý do nên chọn Chứng khoán SeABank (SeABS)
Mức phí thấp hơn 10-30%: SeABS mang đến cho khách hàng dịch vụ của
một công ty chứng khoán uy tín nhưng có mức phí hợp lý nhờ quản lý tốt chi phí, sự
chuyên nghiệp của nhân viên và cung cấp dịch vụ ở quy mô lớn. Hiện 7.000 khách
hàng với 3.000 tỉ đồng tài sản đã tin tưởng chọn Seabs cung cấp dịch vụ. Chúng tôi
đang đầu tư lớn cho phần mềm và thiết bị đủ để phục vụ trên 30.000 khách hàng,
đón đầu giao dịch không sàn của Sở Giao dịch CK TPHCM sắp đến.
Xử lý lệnh nhanh chóng: 9 giây lệnh vào Hose 15 giây lệnh vào Hastc
Giao dịch qua mạng dễ sử dụng với tiếng Việt và token bảo mật: Quý
khách có thể đặt lệnh nhanh hơn, đầy đủ tính năng mua bán, hủy, ứng trước nếu
đặt lệnh qua mạng bằng token bảo mật. Mọi khách hàng có thể tự xem kết quả
mua bán qua mạng. Miễn phí báo kết quả khớp lệnh qua tin nhắn SMS.
Giao dịch qua điện thoại dễ dàng: SeABS luôn bảo đảm Quý khách có thể
đặt lệnh từ xa mà không phải đến quầy. Chúng tôi có tỉ lệ số máy điện thoại
phục vụ khách hàng hàng đầu ở Việt Nam.
3.2.2. Rủi ro tiềm ẩn
1. Các rủi ro tiềm ẩn từ hệ thống giao dịch trực tuyến
Hệ thống thông tin của các công ty Chứng Khoán đóng vai trò cầu nối
giao dịch giữa khách hàng với hai sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội và TP
HCM, các dữ liệu thông tin được truyền chủ yếu qua hệ thống mạng internet và
mang thoại công cộng, vì vậy luôn tiềm ẩn các nguy cơ rủi ro kỹ thuật trong quá
trình hoạt động. Hai rủi ro chính đối với hệ thống thông tin của các công ty CK
thường xảy ra dưới 2 hình thức:
- Các rủi ro do sự cố của hệ thống thông tin: Đó là các sự cố xảy ra do
việc tắc nghẽn, đứt đường truyền của nhà cung cấp dịch vụ kết nối, các trục trặc
[Type text]


Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Tải bản đầy đủ ngay

×