Tải bản đầy đủ

test bank chapter 8 abc for decision making

Chapter 8
Activity-Based Costing: A Tool to Aid Decision-Making

True/False
1.
T
Easy

When combining activities in an activity­based costing system, 
activities should be grouped together at the same level. For 
example, batch­level activities should not be combined with 
unit­level activities.

2.
T
Easy

Unit­level activities arise as a result of the total volume of 
production and are performed each time a unit is produced.

3.

T
Easy

Unit­level production activities are performed each time a unit
is made.

4.
T
Easy

Organization­sustaining activities are carried out regardless 
of how many units are made, how many batches are run, or how 
many different products are made.

5.
F
Easy

Activity­based costing uses a number of activity cost pools, 
each of which is allocated to products on the basis of direct 
labor­hours.

6.
F
Medium

The first­stage allocation in activity­based costing is the 
process by which overhead costs are assigned to products before
they are assigned to customers.

7.
T
Easy

Activity rates in activity­based costing are computed by 
dividing costs from the first­stage allocations by the activity
measure for each activity cost pool.

8.
T


Medium

In the second­stage allocation in activity­based costing, 
activity rates are used to apply costs to products, customers, 
and other cost objects.

9.
T
Medium

In traditional costing systems, all manufacturing costs are 
assigned to products­­even manufacturing costs that are not 
caused by the products.

10.
T
Hard

When there are batch­level or product­level costs, in 
comparison to a traditional cost system, an activity­based 
costing system ordinarily will shift costs from high­volume to 
low­volume products.

Managerial Accounting, 9/e

18


11.
F
Medium

An activity­based costing system is generally easier to set up 
and run than a traditional cost system.

12.
F
Medium

Activity­based costing is a costing method that is designed to 
provide managers with cost information for strategic and other 
decisions that potentially affect only variable costs.

13.
F
Medium

In activity­based costing, as in traditional costing systems, 
nonmanufacturing costs are not assigned to products.

14.
F
Medium

In activity­based costing, a plant­wide overhead rate is used 
to apply overhead to products.

15
F
Medium

Changing a cost accounting system is likely to meet with little
resistance in an organization since it is a technical matter of
little interest to individuals outside of the accounting 
department.

Multiple Choice
16.
D
Medium

Which of the following levels of costs should not be allocated 
to products for decision­making purposes?
a. Unit­level activities.
b. Batch­level activities.
c. Product­level activities.
d. Organization­sustaining activities

17.
C
Easy

Testing a prototype of a new product is an example of a:
a. Unit­level activity.
b. Batch­level activity.
c. Product­level activity.
d. Organization­sustaining activity.

18.
B
Medium

Setting up equipment is an example of a:
a. Unit­level activity.
b. Batch­level activity.
c. Product­level activity.
d. Organization­sustaining activity.

19.
B
Hard

The clerical activity associated with processing purchase 
orders to produce an order for a standard product is an example
of a:
a. Unit­level activity.
b. Batch­level activity.
c. Product­level activity.
d. Organization­sustaining activity.

Managerial Accounting, 9/e

19


20.
D
Medium

Worker recreational facilities is an example of a cost that 
would ordinarily be considered to be:
a. Unit­level.
b. Batch­level.
c. Product­level.
d. Organization­sustaining.

21.
B
Medium

Arranging for a shipment of a number of different products to a
customer is an example of an activity at which of the following
levels?
a. Unit­level activity.
b. Batch­level activity.
c. Customer­level activity.
d. Organization­sustaining activity.

22.
D
Medium

Human resource management is an example of an activity at which
of the following levels?
a. Unit­level activity.
b. Product­level activity.
c. Batch­level activity.
d. Organization­sustaining activity.

23.
D
Medium

Which of the following would be classified as a product­level 
activity?
a. Machine setup for a batch of a standard product.
b. Cafeteria facilities available to and used by all employees.
c. Human resource management.
d. Advertising a product.

24.
C
Hard

Departmental overhead rates may not correctly assign overhead 
costs due to:
a. the use of direct labor hours in allocating overhead costs 
to products rather than machine time or quantity of 
materials used.
b. the high correlation between direct labor­hours and the 
incurrence of overhead costs. 
c. over­reliance on volume as a basis for allocating overhead 
costs where products differ regarding the number of units 
produced, lot size, or complexity of production.
d. difficulties associated with identifying cost pools for the 
first stage of the allocation process.

25.
B
Medium

Overhead allocation based on volume alone:
a. is a key aspect of the activity­based costing model.
b. will systematically overcost high­volume products and 
undercost low­volume products.
c. will systematically overcost low­volume products and 
undercost high­volume products.
d. must be used for external financial reporting.

Managerial Accounting, 9/e

20


26.
C
Medium

Paul Company has two products: A and B. The company uses 
activity­based costing. The estimated total cost and expected 
activity for each of the company's three activity cost pools 
are as follows:
  Activity       Estimated            Expected Activity      
 Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total
 Activity 1       P22,000        400          100        500
 Activity 2       P16,240        380          200        580
 Activity 3       P14,600        500          250        750
The activity rate under the activity­based costing system for 
Activity 3 is closest to:
a. P70.45.
b. P28.87.
c. P19.47.
d. P58.40.

27.
B
Medium

Selena Company has two products: A and B. The company uses 
activity­based costing. The estimated total cost and expected 
activity for each of the company's three activity cost pools 
are as follows:
  Activity       Estimated            Expected Activity       
 Cost Pool          Cost      Product A    Product B    Total
 Activity 1       P17,600        800          300       1,100
 Activity 2       P12,000        500          200         700
 Activity 3       P26,000        800          400       1,200
The activity rate under the activity­based costing system for 
Activity 3 is closest to:
a. P46.33.
b. P21.67.
c. P65.00.
d. P18.53.

Managerial Accounting, 9/e

21


28.
D
Hard

Matt Company uses activity­based costing. The company has two 
products: A and B. The annual production and sales of Product A 
is 8,000 units and of Product B is 6,000 units. There are three 
activity cost pools, with estimated total cost and expected 
activity as follows:
  Activity       Estimated            Expected Activity      
 Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total
 Activity 1       P20,000        100          400          500
 Activity 2       P37,000        800          200        1,000
 Activity 3       P91,200        800        3,000        3,800
The cost per unit of Product A under activity­based costing is 
closest to:
a. P2.40.
b. P3.90.
c. P10.59.
d. P6.60.

29.

Bridget Company uses activity­based costing. The company has two 
products: A and B. The annual production and sales of Product A 
is 2,000 units and of Product B is 3,000 units. There are three 
activity cost pools, with estimated total cost and expected 
activity as follows:
  Activity       Estimated            Expected Activity        
 Cost Pool          Cost      Product A    Product B     Total
 Activity 1        P9,000        400          350          750
 Activity 2       P12,000        100          400          500
 Activity 3       P48,000        400        1,200        1,600
The cost per unit of Product A under activity­based costing is 
closest to:
a. P6.00.
b. P9.60.
c. P8.63.
d. P13.80.

Reference: 8­1
Note to the Instructor: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are 
different versions of the same questions.
Dideda Company uses an activity­based costing system with three activity 
cost pools. The company has provided the following data concerning its costs
and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e

22


Costs:
  Manufacturing overhead ...........  P360,000
  Selling and admin. expenses ......  P240,000
    Total ..........................  P600,000
Distribution of resource consumption:
                                       
   Activity Cost Pools 
 
  
                                   Order     Customer
                                   Size      Support   Other    Total
  Manufacturing overhead .........  25%         65%      10%     100%
  Selling and admin. expenses ....  60%         20%      20%     100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to 
the activity cost pools.
30.
D
Easy
Refer To:
8­1

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Order Size activity cost pool?
a. P150,000
b. P360,000
c. P255,000
d. P234,000

31.
B
Easy
Refer To:
8­1

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Customer Support activity cost pool?
a. P255,000
b. P282,000
c. P120,000
d. P390,000

32.
C
Medium
Refer To:
8­1

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and 
products in the second stage of the allocation process if the 
activity­based costing system is used for internal decision­
making?
a. P60,000.
b. P0.
c. P84,000.
d. P120,000.

Reference: 8­2
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are 
different versions of the same questions.
Diehl Company uses an activity­based costing system with three activity cost
pools. The company has provided the following data concerning its costs and 
its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e

23


Costs:
  Manufacturing overhead ...........  P480,000
  Selling and admin. expenses ......  P100,000
    Total ..........................  P580,000
Distribution of resource consumption:
                                       
   Activity Cost Pools  
 
  
                                   Order      Customer
                                   Size       Support   Other   Total
  Manufacturing overhead ........    5%        85%      10%      100%
  Selling and admin. expenses ...   60%        20%      20%      100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to 
the activity cost pools.
33.
D
Easy
Refer To:
8­2

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Order Size activity cost pool?
a. P348,000
b. P188,500
c. P29,000
d. P84,000

34.
D
Easy
Refer To:
8­2

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Customer Support activity cost pool?
a. P304,500
b. P493,000
c. P116,000
d. P428,000

35.
A
Medium
Refer To:
8­2

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and 
products in the second stage of the allocation process if the 
activity­based costing system is used for internal decision­
making?
a. P68,000.
b. P0.
c. P116,000.
d. P58,000.

Reference: 8­3
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 30 to 32, 33 to 35, and 36 to 38 are 
different versions of the same questions.
Dierich Company uses an activity­based costing system with three activity 
cost pools. The company has provided the following data concerning its costs
and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e

24


Costs:
  Manufacturing overhead ...........  P600,000
  Selling and admin. expenses ......  P220,000
    Total ..........................  P820,000
Distribution of resource consumption:
                                    
  Activity Cost Pools   
 
  
                                  Order     Customer
                                  Size      Support   Other    Total
  Manufacturing overhead ........  15%        75%      10%      100%
  Selling and admin. expenses ...  60%        20%      20%      100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    You have been asked to complete the first­stage allocation of costs to 
the activity cost pools.
36.
A
Easy
Refer To:
8­3

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Order Size activity cost pool?
a. P222,000
b. P307,500
c. P123,000
d. P492,000

37.
D
Easy
Refer To:
8­3

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Customer Support activity cost pool?
a. P389,500
b. P615,000
c. P164,000
d. P494,000

38.
B
Medium
Refer To:
8­3

How much cost, in total, should NOT be allocated to orders and 
products in the second stage of the allocation process if the 
activity­based costing system is used for internal decision­
making?
a. P82,000.
b. P104,000.
c. P0.
d. P164,000.

Reference: 8­4
Davis Company uses an activity­based costing system in which there
are three activity cost pools. The company has provided the following data 
concerning its costs and its activity­based costing system:
Costs:
  Manufacturing overhead .......... P400,000
  Selling and admin. Expenses ..... P200,000
    Total ......................... P600,000

Managerial Accounting, 9/e

25


Distribution of resource consumption:
                                        
   Activity Cost Pools     
 
  
                                    Order  Customer 
                                    Size   Support   Other  Total
  Manufacturing overhead ........... 35%     55%      10%    100%
  Selling and admin. Expense ....... 50%     30%      20%    100%
    The "other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    You have been asked to complete the first­stage allocation of the costs 
to the activity cost pools.
39.
B
Easy
Refer To:
8­4

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Order Size activity cost pool?
a. P210,000.
b. P240,000.
c. P300,000.
d. P255,000.

40.
D
Easy
Refer To:
8­4

How much cost, in total, would be allocated in the first­stage 
allocation to the Customer Support activity cost pool?
a. P255,000.
b. P180,000.
c. P330,000.
d. P280,000.

41.
C
Medium
Refer To:
8­4

How much cost, in total should NOT be allocated to orders and 
products in the second stage of the allocation process if the 
activity­based costing system is used for internal decision­
making?
a. P0.
b. P60,000.
c. P80,000.
d. P120,000.

Reference: 8­5
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are 
different versions of the same questions.
Escau Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing 
for all of its overhead costs. The company has provided the following data 
concerning its annual overhead costs and its activity based costing system:
Overhead costs:
  Wages and salaries ..  P380,000
  Other expenses ......  P100,000
    Total .............  P480,000

Managerial Accounting, 9/e

26


Distribution of resource consumption:
                            
   Activity Cost Pools  
 
  
                        Filling    Customer
                        Orders     Support   Other    Total
  Wages and salaries ..  30%         60%      10%      100%
  Other expenses ......  35%         45%      20%      100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The activity measures for the activity cost pools for the year are as 
follows:
      Activity Cost Pool         Activity    
 
  
      Filling orders ......    3,000 orders
      Customer support.....       20 customers
42.
C
Medium
Refer To:
8­5

What would be the total overhead cost per order according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the filling orders activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P56.00
b. P48.00
c. P49.67
d. P52.00

43.
A
Medium
Refer To:
8­5

What would be the total overhead cost per customer according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the customer support activity 
cost pool? (Round to the nearest whole peso.)
a. P13,650
b. P12,600
c. P14,400
d. P10,800

44.
B
Hard
Refer To:
8­5

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost 
would be allocated to a customer who made 8 orders in a year?
a. P14,784.
b. P11,704.
c. P7,392.
d. P9,548.

Reference: 8­6
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are 
different versions of the same questions.
Escalona Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing
for all of its overhead costs. The company has provided the following data 
concerning its annual overhead costs and its activity based costing system:

Managerial Accounting, 9/e

27


Overhead costs:
  Wages and salaries ..  P580,000
  Other expenses ......  P200,000
    Total .............  P780,000
Distribution of resource consumption:
                           
   Activity Cost Pools   
 
  
                        Filling    Customer
                        Orders     Support   Other    Total
  Wages and salaries ..  40%          50%     10%      100%
  Other expenses ......  35%          45%     20%      100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool         Activity    
      Filling orders ......   1,000 orders
      Customer support ....      30 customers
45.
B
Medium
Refer To:
8­6

What would be the total overhead cost per order according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the filling orders activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P273.00
b. P302.00
c. P312.00
d. P292.50

46.
D
Medium
Refer To:
8­6

What would be the total overhead cost per customer according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the customer support activity 
cost pool? (Round to the nearest whole peso.)
a. P11,700
b. P13,000
c. P12,350
d. P12,667

47.
C
Hard
Refer To:
8­6

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost 
would be allocated to a customer who made 4 orders in a year?
a. P8,859.
b. P7,124.
c. P10,595.
d. P14,248.

Managerial Accounting, 9/e

28


Reference: 8­7
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 42 to 44, 45 to 47, and 48 to 50 are 
different versions of the same questions.
Escoto Company is a wholesale distributor that uses activity­based costing 
for all of its overhead costs. The company has provided the following data 
concerning its annual overhead costs and its activity based costing system:
Overhead costs:
  Wages and salaries ..  P540,000
  Other expenses ......  P200,000
    Total .............  P740,000
Distribution of resource consumption:
                           
   Activity Cost Pools   
 
  
                        Filling    Customer
                        Orders     Support   Other    Total
  Wages and salaries ..  10%          80%     10%      100%
  Other expenses ......  20%          60%     20%      100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool         Activity     
      Filling orders ......   4,000 orders
      Customer support ....      40 customers
48.
C
Medium
Refer To:
8­7

What would be the total overhead cost per order according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the filling orders activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P27.75
b. P37.00
c. P23.50
d. P18.50

49.
D
Medium
Refer To:
8­7

What would be the total overhead cost per customer according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the customer support activity 
cost pool? (Round to the nearest whole peso.)
a. P12,950
b. P11,100
c. P14,800
d. P13,800

50.
D
Hard
Refer To:
8­7

To the nearest whole peso, how much wages and salaries cost 
would be allocated to a customer who made 8 orders in a year?
a. P7,474.
b. P14,948.
c. P9,191.
d. P10,908.

Managerial Accounting, 9/e

29


Reference: 8­8
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 51 to 54 and 55 to 58 are different 
versions of the same questions.
Acton Company has two products: A and B.  The annual production and sales of
Product A is 800 units and of Product B is 500 units. The company has 
traditionally used direct labor­hours as the basis for applying all 
manufacturing overhead to products. Product A requires 0.3 direct labor 
hours per unit and Product B requires 0.2 direct labor hours per unit. The 
total estimated overhead for next period is P92,023.
  The company is considering switching to an activity­based costing system 
for the purpose of computing unit product costs for external reports. The 
new activity­based costing system would have three overhead activity cost 
pools­­Activity 1, Activity 2, and General Factory­­with estimated overhead 
costs and expected activity as follows:
                 Estimated
  Activity       Overhead              Expected Activity        
  
 Cost Pool        Costs      Product A    Product B      Total
 Activity 1       P14,487        500          600         1,100
 Activity 2       P64,800      2,500          500         3,000
 General Factory  P12,736        240          100           340
   Total          P92,023
(Note: The General Factory activity cost pool's costs are allocated on the 
basis of direct labor hours.)
51.
D
Medium
Refer To:
8­8

The predetermined overhead rate under the traditional costing 
system is closest to:
a. P37.46.
b. P21.60.
c. P13.17.
d. P270.66.

52.
A
Medium
Refer To:
8­8

The overhead cost per unit of Product B under the traditional 
costing system is closest to:
a. P54.13.
b. P7.49.
c. P4.32.
d. P2.63.

53.
B
Medium
Refer To:
8­8

The predetermined overhead rate (i.e., activity rate) for 
Activity 1 under the activity­based costing system is closest 
to:
a. P28.97.
b. P13.17.
c. P83.66.
d. P24.15.

Managerial Accounting, 9/e

30


54.
A
Hard
Refer To:
8­8

The overhead cost per unit of Product A under the activity­
based costing system is closest to:
a. P86.97.
b. P70.79.
c. P81.20.
d. P11.24.

Reference: 8­9
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 51 to 54 and 55 to 58 are different 
versions of the same questions.
Addy Company has two products: A and B. The annual production and sales of 
Product A is 1,700 units and of Product B is 1,100 units. The company has 
traditionally used direct labor­hours as the basis for applying all 
manufacturing overhead to products. Product A requires 0.3 direct labor 
hours per unit and Product B requires 0.6 direct labor hours per unit. The 
total estimated overhead for next period is P98,785.
  The company is considering switching to an activity­based costing system 
for the purpose of computing unit product costs for external reports. The 
new activity­based costing system would have three overhead activity cost 
pools­­Activity 1, Activity 2, and General Factory­­with estimated overhead 
costs and expected activity as follows:
                 Estimated
  Activity       Overhead              Expected Activity     
 
   
  
 Cost Pool        Costs      Product A    Product B      Total
 Activity 1       P30,528      1,000          600         1,600
 Activity 2       P17,385      1,700          200         1,900
 General Factory  P50,872        510          660         1,170
   Total          P98,785
(Note: The General Factory activity cost pool's costs are allocated on the 
basis of direct labor hours.)
55.
C
Medium
Refer To:
8­9

The predetermined overhead rate under the traditional costing 
system is closest to:
a. P9.15.
b. P43.48.
c. P84.43.
d. P19.08.

56.
A
Medium
Refer To:
8­9

The overhead cost per unit of Product B under the traditional 
costing system is closest to:
a. P50.66.
b. P5.49.
c. P26.09.
d. P11.45.

Managerial Accounting, 9/e

31


57.
A
Medium
Refer To:
8­9

The predetermined overhead rate (i.e., activity rate) for 
Activity 2 under the activity­based costing system is closest 
to:
a. P9.15.
b. P51.99.
c. P86.93.
d. P10.23.

58.
D
Hard
Refer To:
8­9

The overhead cost per unit of Product B under the activity­
based costing system is closest to:
a. P50.66.
b. P26.09.
c. P35.28.
d. P38.16.

Reference: 8­10
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 59 to 60 and 61 to 62 are different 
versions of the same questions.
Abel Company uses activity­based costing. The company has two products: A 
and B. The annual production and sales of Product A is 200 units and of 
Product B is 400 units. There are three activity cost pools, with estimated 
costs and expected activity as follows:
  Activity       Estimated            Expected Activity        
 Cost Pool          Cost     Product A    Product B       Total
 Activity 1       P16,660        600          100           700
 Activity 2       P18,450      1,100          700         1,800
 Activity 3       P 9,731         60          160           220
59.
D
Medium
Refer To:
8­10

a. P24.91.
b. P26.36.
c. P16.77.
d. P10.25.

60.
A
Medium
Refer To:
8­10

The cost per unit of Product B is closest to:
a. P41.58.
b. P81.53.
c. P74.73.
d. P17.69.

Reference: 8­11
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 59 to 60 and 61 to 62 are different 
versions of the same questions.
Accola Company uses activity­based costing. The company has two products: A 
and B. The annual production and sales of Product A is 1,100 units and of 
Product B is 700 units. There are three activity cost pools, with estimated 
costs and expected activity as follows:

Managerial Accounting, 9/e

32


  Activity       Estimated            Expected Activity        
 Cost Pool          Cost      Product A    Product B       Total
 Activity 1       P18,271        600          500          1,100
 Activity 2       P35,891      1,600          300          1,900
 Activity 3       P48,796        440          420            860
61.
D
Medium
Refer To:
8­11

The activity rate for Activity 3 is closest to:
a. P119.72.
b. P116.18.
c. P26.67.
d. P56.74.

62.
A
Hard
Refer To:
8­11

The cost per unit of Product A is closest to:
a. P59.23.
b. P57.20.
c. P47.89.
d. P22.70.

Reference: 8­12
Arthur Company has two products: S and D. The company uses activity­based 
costing and has prepared the following analysis showing the estimated total 
cost and expected activity for each of its three activity cost pools:
Activity      Estimated          Expected Activity       
 
  
Cost Pool       Cost       Product S    Product D    Total
Activity 1    P20,000         100          400        500
Activity 2    P14,600         500          250        750
Activity 3    P90,000         300        2,700      3,000
The annual production and sales of Product S is 4,547 units. The annual 
production and sales of Product D is 7,913.
63.
B
Medium
Refer To:
8­12

The activity rate under the activity­based costing system for 
Activity 3 is closest to:
a. P33.33.
b. P30.00.
c. P29.32.
d. P41.53.

64.
A
Hard
Refer To:
8­12

The cost per unit of Product S under activity­based costing is 
closest to:
a. P5.00.
b. P1.98.
c. P10.00.
d. P1.83.

Reference: 8­13
Monson Company has two products: G and P. The company uses activity­based 
costing and has prepared the following analysis showing the estimated total 
cost and expected activity for each of its three activity cost pools:

Managerial Accounting, 9/e

33


Activity      Estimated          Expected Activity       
 
  
Cost Pool       Cost       Product G    Product P   Total
Activity 1    P30,000         200          400        600
Activity 2    P24,000         600          900      1,500
Activity 3    P80,000         400        3,600      4,000
The annual production and sales of Product G is 10,640 units. The annual 
production and sales of Product P is 26,600.
65.
D
Medium
Refer To:
8­13

The activity rate under the activity­based costing system for 
Activity 2 is closest to:
a. P89.33.
b. P21.97.
c. P26.67.
d. P16.00.

66.
A
Hard
Refer To:
8­13

The cost per unit of Product P under activity­based costing is 
closest to:
a. P4.00.
b. P30.16.
c. P10.00.
d. P6.88.

Reference: 8­14
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are 
different versions of the same questions.
Forse Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other 
commercial spaces. The company has provided the following data concerning 
its annual overhead costs and its activity based costing system:
Overhead costs:
  Wages and salaries ..   P80,000
  Other expenses ......   P40,000
    Total .............  P120,000
Distribution of resource consumption:
                             
 
 Activity Cost Pools   
 
  
                        Making
                        Bouquets   Delivery    Other      Total
  Wages and salaries ..   60%        30%        10%        100%
  Other expenses ......   45%        25%        30%        100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool         Activity      
 
  
      Making bouquets ......   60,000 bouquets
      Delivery .............    5,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e

34


67.
D
Medium
Refer To:
8­14

What would be the total overhead cost per bouquet according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the making bouquets activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P0.90
b. P1.05
c. P1.20
d. P1.10

68.
D
Medium
Refer To:
8­14

What would be the total overhead cost per delivery according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the deliveries activity cost 
pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P6.00
b. P6.60
c. P7.20
d. P6.80

Reference: 8­15
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are 
different versions of the same questions.
Foster Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other 
commercial spaces. The company has provided the following data concerning 
its annual overhead costs and its activity based costing system:
Overhead costs:
  Wages and salaries ..      P70,000
  Other expenses ......      P50,000
    Total .............     P120,000
Distribution of resource consumption:
                             
   Activity Cost Pools     
 
  
                           Making
                          Bouquets   Delivery    Other     Total
  Wages and salaries ..      70%        20%       10%       100%
  Other expenses ......      45%        25%       30%       100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool         Activity       
      Making bouquets ......   40,000 bouquets
      Delivery .............    1,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e

35


69.
A
Medium
Refer To:
8­15

What would be the total overhead cost per bouquet according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the making bouquets activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P1.79
b. P1.73
c. P2.10
d. P1.35

70.
B
Medium
Refer To:
8­15

What would be the total overhead cost per delivery according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the deliveries activity cost 
pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P27.00
b. P26.50
c. P30.00
d. P24.00

Reference: 8­16
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 67 to 68, 69 to 70, and 71 to 72 are 
different versions of the same questions.
Foss Florist specializes in large floral bouquets for hotels and other 
commercial spaces. The company has provided the following data concerning 
its annual overhead costs and its activity based costing system:
Overhead costs:
  Wages and salaries ..      P70,000
  Other expenses ......      P40,000
    Total .............     P110,000
Distribution of resource consumption:
                              
   Activity Cost Pools   
 
  
                           Making
                          Bouquets   Delivery    Other      Total
  Wages and salaries ..      55%        35%       10%        100%
  Other expenses ......      45%        25%       30%        100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of idle capacity 
and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool         Activity       
      Making bouquets ......   20,000 bouquets
      Delivery .............    7,000 deliveries

Managerial Accounting, 9/e

36


71.
A
Medium
Refer To:
8­16

What would be the total overhead cost per bouquet according to 
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the making bouquets activity 
cost pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P2.83
b. P2.75
c. P3.03
d. P2.48

72.
D
Medium
Refer To:
8­16

What would be the total overhead cost per delivery according to
the activity based costing system? In other words, what would 
be the overall activity rate for the deliveries activity cost 
pool? (Round to the nearest whole cent.)
a. P3.93
b. P5.50
c. P4.71
d. P4.93

Reference: 8­17
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are 
different versions of the same questions.
Grogam Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The 
company has provided the following data concerning the activity rates in its
activity­based costing system:
                     Activity Cost Pools
                    Preparing   Arranging
                      
  Meals     Functions
  Wages ............  P1.15      P110.00
  Supplies .........  P0.35      P380.00
  Other expenses ...  P0.25       P70.00
    The number of meals served is the measure of activity for the Preparing 
Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the 
activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.
    Management would like to know whether the company made any money on a 
recent function at which 100 meals were served. The company catered the 
function for a fixed price of P21.00 per meal. The cost of the raw 
ingredients for the meals was P8.25 per meal. This cost is in addition to 
the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.
    For the purposes of preparing action analyses, management has assigned 
ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a 
Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other 
expenses as a Red cost.

Managerial Accounting, 9/e

37


73.
A
Medium
Refer To:
8­17

According to the activity­based costing system, what was the 
total cost (including the costs of raw ingredients) of the 
function mentioned above? (Round to the nearest whole peso.)
a. P1,560
b. P1,760
c. P1,060
d. P910

74.
D
Hard
Refer To:
8­17

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "red margin" in the action 
analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P690
b. P440
c. P390
d. P540

75.
A
Hard
Refer To:
8­17

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "yellow margin" in the 
action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P635
b. P815
c. P710
d. P760

Reference: 8­18
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are 
different versions of the same questions.
Groce Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The 
company has provided the following data concerning the activity rates in its
activity­based costing system:
                     Activity Cost Pools
                    Preparing   Arranging
                      
  Meals     Functions
  Wages ............  P0.70      P145.00
  Supplies .........  P0.45      P230.00
  Other expenses ...  P0.40      P100.00
    The number of meals served is the measure of activity for the Preparing 
Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the 
activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.
    Management would like to know whether the company made any money on a 
recent function at which 150 meals were served. The company catered the 
function for a fixed price of P14.00 per meal. The cost of the raw 
ingredients for the meals was P8.75 per meal. This cost is in addition to 
the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.
    For the purposes of preparing action analyses, management has assigned 
ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a 
Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other 
expenses as a Red cost.
Managerial Accounting, 9/e

38


76.
B
Medium
Refer To:
8­18

(including the costs of raw ingredients) of the function 
mentioned above? (Round to the nearest whole peso.)
a. P1,520
b. P2,020
c. P1,370
d. P2,220

77.
A
Hard
Refer To:
8­18

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "red margin" in the action 
analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P80
b. (P20)
c. (P70)
d. P230

78.
A
Hard
Refer To:
8­18

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "yellow margin" in the 
action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P240
b. P365
c. P315
d. P420

Reference: 8­19
NOTE TO THE INSTRUCTOR: Questions 73 to 75, 76 to 78, and 79 to 81 are 
different versions of the same questions.
Grodt Catering uses activity­based costing for its overhead costs. The 
company has provided the following data concerning the activity rates in its
activity­based costing system:
                     Activity Cost Pools
                    Preparing   Arranging
                      
  Meals     Functions
  Wages ............  P0.85      P110.00
  Supplies .........  P0.50      P310.00
  Other expenses ...  P0.30      P120.00
    The number of meals served is the measure of activity for the Preparing 
Meals activity cost pool. The number of functions catered is used as the 
activity measure for the Arranging Functions activity cost pool.
    Management would like to know whether the company made any money on a 
recent function at which 60 meals were served. The company catered the 
function for a fixed price of P19.00 per meal. The cost of the raw 
ingredients for the meals was P8.60 per meal. This cost is in addition to 
the costs of wages, supplies, and other expenses detailed above.
    For the purposes of preparing action analyses, management has assigned 
ease of adjustment codes to the costs as follows: wages are classified as a 
Yellow cost; supplies and raw ingredients as a Green cost; and other 
expenses as a Red cost.

Managerial Accounting, 9/e

39


79.
B
Medium
Refer To:
8­19

According to the activity­based costing system, what was the 
total cost (including the costs of raw ingredients) of the 
function mentioned above? (Round to the nearest whole peso.)
a. P655
b. P1,155
c. P505
d. P1,355

80.
D
Hard
Refer To:
8­19

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "red margin" in the action 
analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P135
b. (P165)
c. (P115)
d. (P15)

81.
D
Hard
Refer To:
8­19

Suppose an action analysis report is prepared for the function 
mentioned above. What would be the "yellow margin" in the 
action analysis report?  (Round to the nearest whole peso.)
a. P248
b. P198
c. P303
d. P123

Managerial Accounting, 9/e

40


Essay
82.
Hard

Ingersol Draperies makes custom draperies for homes and 
businesses. The company uses an activity­based costing system 
for its overhead costs. The company has provided the following 
data concerning its annual overhead costs and its activity cost
pools.
Overhead costs:
  Production overhead ..  P120,000
  Office expense .......  P120,000
    Total ..............  P240,000
Distribution of resource consumption:
                             
  Activity Cost Pools 
 
  
                          Making      Job
                          Drapes    Support    Other     Total
  Production overhead ..   35%         45%      20%       100%
  Office expense .......    5%         65%      30%       100%
    The "Other" activity cost pool consists of the costs of 
idle capacity and organization­sustaining costs.
    The amount of activity for the year is as follows:
      Activity Cost Pool      Annual Activity
      Making drapes .......   2,000 yards
      Job support .........      160 jobs
      Other ...............    Not applicable
Required:
a. Prepare the first­stage allocation of overhead costs to the 
activity cost pools by filling in the table below:
                           Making        Job
                           Drapes      Support    Other    Total
   Production overhead ..
   Office expense .......
     Total ..............
b. Compute the activity rates (i.e., cost per unit of activity)
for the Making Drapes and Job Support activity cost pools by
filling in the table below:
                           Making        Job
                           Drapes      Support
   Production overhead ..
   Office expense .......
     Total ..............

Managerial Accounting, 9/e

41


c. Prepare an action analysis report in good form of a job that
involves making 71 yards of drapes and has direct materials 
and direct labor cost of P2,510. The sales revenue from this
job is P4,400.
For purposes of this action analysis report, direct 
materials and direct labor should be classified as a Green 
cost; production overhead as a Red cost; and office expense 
as a Yellow cost.
Answer:
a. First­stage allocation
                           Making      Job
                           Drapes    Support    Other      Total
   Production overhead .. P42,000    P54,000   P24,000   P120,000
   Office expense .......  P6,000    P78,000   P36,000   P120,000
     Total .............. P48,000   P132,000   P60,000   P240,000
   Activity .............  2,000      160
                           yards      jobs
b. Activity rates (costs divided by activity)
   Production overhead ..   P21.00     P337.50
   Office expense .......    P3.00     P487.50
     Total ..............   P24.00     P825.00
c.
   Overhead cost of the job.
                             Making      Job
                             Drapes      Support       Total
    Activity ............      71           1
    Production overhead .  P1,491.00     P337.50     P1,828.50
    Office expense ......    P213.00     P487.50       P700.50
      Total .............  P1,704.00     P825.00     P2,529.00

    Revenue .........................     P4,400.00
    Green costs:
       Direct materials and labor ...     P2,510.00
    Green margin ....................     P1,890.00
    Yellow costs:
       Office expense ...............       P700.50
    Yellow margin ...................     P1,190.50
    Red costs:
       Production overhead ..........     P1,828.50
    Red margin ......................      (P638.00)

Managerial Accounting, 9/e

42


Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Tải bản đầy đủ ngay

×