Tải bản đầy đủ

Chap020 (full version use this one)

Chapter 20

Money, 
Financial 
Institutions, 
and the 
Federal 
Reserve

McGraw-Hill/Irwin

Copyright © 2013 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.


Chapter 
Twenty

LEARNING GOALS

1. Explain what money is and what makes money 
useful.

2. Describe how the Federal Reserve controls the 
money supply.
3. Trace the history of banking and the Federal 
Reserve System.
4. Classify the various institutions in the U.S. banking 
system. 

20-2


Chapter 
Twenty

LEARNING GOALS

5. Briefly trace the causes of the banking crisis 
starting in 2008 and explain how the government 
protects your funds during such crises.
6. Describe how technology helps make banking 
more efficient.
7. Evaluate the role and importance of international 
banking, the World Bank, and the International 
Monetary Fund.

20-3


Profile

BEN BERNANKE
Federal Reserve

• Bernanke is a former Princeton economics 
professor.
• Former President George W. Bush appointed 
Bernanke Chairman of the Federal Reserve in 
2006.
• Almost every 
factor related to 
the economy is 


influenced by the 
decisions he 
makes.
20-4


Chapter 
Twenty

NAME that COMPANY

This bank­like store in Austin, Texas, was 
designed to serve low­income clients who don’t 
have traditional bank accounts. Customers pay 
a one­time $10 fee that allows them to cash 
checks and put the money onto debit cards.
 Name that company!

20-5


What is 
Money?

WHAT’S MONEY?

LG1

• Money ­­ Anything people generally accept as 
payment for goods and services.

• Barter ­­ The direct 

trading of goods or 
services for other goods 
or services. 

20-6


What is 
Money?
LG1

STANDARDS for a 
USEFUL FORM of MONEY

• Portability
• Divisibility
• Stability
• Durability
• Uniqueness

20-7


What is the 
Money 
Supply?

The MONEY SUPPLY

LG2

• Money Supply ­­ The amount of money the Federal 
Reserve makes available for people. The money 
supply is referred to as:

- M1 ­­ Money that can be accessed quickly (coins, 
paper money, travelers’ checks, etc.).

- M2 ­­ M1 + money that may take a little time to 
obtain (savings accounts, mutual funds, etc.).

- M3 ­­ M2 + big deposits like institutional money 
market funds.

20-8


What is the 
Money 
Supply?
LG2

NEW MONEY

Paper Money Printed in 2010 (In $ Billions)

Source: Bloomberg Businessweek, December 20, 2010. 

20-9


What is the 
Money 
Supply?
LG2

HOW LONG DOES 
PAPER MONEY LAST?

Source: Federal Reserve, www.federalreserve.gov, accessed September 2011.

20-10


What is the 
Money 
Supply?

MONEY MILESTONES

LG2

20-11


What is the 
Money 
Supply?
LG2

MONEY FACTS

What You Might Not Know About What’s in Your Wallet

• In 2009, the U.S. printed 26,000,000 bills a day!
• Each penny costs 1.6¢ and each nickel costs 6¢ 
to make.
• The most­tracked bill on WheresGeorge.com has 
travelled over 7,600 miles in 4 years!
• 2/3 of all U.S. $100 bills are outside the U.S.
• 90% of paper money has traces of cocaine!
Source: Fast Company, February 2011.

20-12


The Global 
Exchange of 
Money
LG2

EXCHANGING MONEY GLOBALLY

• Falling dollar value: The amount of goods and 
services you can buy with a dollar decreases.

• Rising dollar value: The amount of goods and 
services you can buy with a dollar increases.

• What makes the dollar fall or rise is the position 
of the U.S. economy relative to other global 
economies.

20-13


The Global 
Exchange of 
Money
LG2

The IMPACT of a 
FALLING DOLLAR

• Overseas demand for U.S. products rise.
• A favorable exchange rate for U.S. companies 
increases profits in foreign markets.
• U.S. tourism increases 
which is good for hotels, 
resorts, theme parks, 
and retailers that serve 
international travelers.
20-14


Basics About 
the Federal 
Reserve
LG2

FIVE MAJOR PARTS of the 
FEDERAL RESERVE SYSTEM

1. The Board of Governors
2. The Federal Open 
Market Committee
3. 12 Federal Reserve 
Banks
4. 3 Advisory Councils
5. The member banks of 
the system
20-15


Basics About 
the Federal 
Reserve
LG2

The 12 FEDERAL RESERVE 
DISTRICT BANKS

20-16


Basics About 
the Federal 
Reserve

MANAGING the MONEY SUPPLY

LG2

• The Fed uses three basic tools:
1. Reserve Requirement ­­ A percentage of 

commercial banks’ checking and savings accounts 
they must keep in the bank or in non­interest­bearing 
deposits at the local Federal Reserve district bank.

2. Open­Market Operations ­­ The buying and 
selling of government bonds.

3. Discount Rate ­­ The interest rate the Fed charges 
for loans to member banks.

20-17


The Federal 
Reserve’s 
Check­
Clearing Role
LG2

CHECK­CLEARING PROCESS 
THROUGH the FEDERAL RESERVE

20-18


Progress 
Assessment

PROGRESS ASSESSMENT

• What is money?
• What are the five characteristics of useful money?
• What is the money supply, and why is it important?
• How does the Federal Reserve control the money 
supply?
• What are the major functions of the Federal 
Reserve? What other functions does it perform?
20-19


The History of 
Banking and the 
Need for the 
Fed
LG3

The ESTABLISHMENT of the 
FEDERAL RESERVE SYSTEM

• A cash shortage problem in 1907 led to the 
creation of the Federal Reserve System.
• Under the Federal 
Reserve Act of 1913, 
all federally chartered 
banks had to join the 
Federal Reserve.

20-20


The History of 
Banking and the 
Need for the 
Fed

LARGEST BANK FAILURES

LG3

Source: http://www.FDIC.gov, accessed July 2011.

20-21


The U.S. 
Banking 
System

The U.S. BANKING SYSTEM

LG4

• Commercial banks
• Savings and loan 
associations
• Credit unions
• Nonbanks

20-22


Commercial 
Banks

COMMERCIAL BANKS

LG4

• Commercial Bank ­­ A profit­seeking organization 
that receives deposits from individuals and 
corporations in the form of checking and savings 
accounts and uses those funds to make loans.

• A commercial bank has two types of customers:
1. Depositors
2. Borrowers

20-23


Services 
Provided by 
Commercial 
Banks
LG4

COMMERICAL BANKS’ 
SERVICES

• Demand Deposit ­­ The technical name for a 

checking account; money is available on demand 
from the depositor.

• Time Deposit ­­ A savings account; a bank can 

require a prior notice before you make a withdrawal.

• Certificate of Deposit ­­ A savings account that 
earns interest, to be delivered on the certificate’s 
maturity date.

20-24


BANKING on SOCIAL MEDIA
(Social Media in Business)

• Banks are using the Internet and social media to 
communicate with Gen Y customers.
• Today 29 million Bank of America customers use 
online banking.
• 6.5 million customers use smartphones for mobile 
banking.
• Banks are following other companies leads and 
embracing social media.
20-25


Tài liệu bạn tìm kiếm đã sẵn sàng tải về

Tải bản đầy đủ ngay

×